智力资本:它对财务业绩的影响印度的公共和私人部门银行

文摘

在这项研究中增值知识系数(VAIC)方法被用来发现智力资本(IC)性能的公共和私人银行在印度和发现上市IC的财务业绩的影响银行2013年到2015年期间。有两个印度的银行的财务业绩指标的资产回报率(ROA)和股本回报率(ROE)。银行的年度报告被用来获取数据。面板数据分析了使用面板回归方法。智力资本包含了物质资本、人力资本和结构资本的组件。分析了这些组件的银行。印度的银行的结果表明,智力资本表现比其他国家的智力表现要好得多,但从2013年到2015年。组件的VAIC影响最重要的是银行的财务业绩在实物资本。但VAIC显示组件的不同与银行的财务业绩之间的关系。

关键词:智力资本,上市公共和私人银行,VAIC, ROA,罗伊,财务业绩

介绍

在传统的金融方法,太多压力了有形资产来获取竞争优势。但如今,这些传统的金融方法无法解释银行的性能影响。中所示的值有区别的书籍和真正的市场价值是一个指示器,一定有什么是不被认为是到目前为止,影响银行的性能和传统的金融方法尚未研究。在传统的方法已经发现无形资产没有得到多少压力。这些都是需要考虑这可能解释的未知因素负责印度的银行的性能。

这些天,它已经注意到智力资本的资源(IC)像服务客户、人力资源、品牌形象,培训员工,经验给予更多的组织比传统的资源优势。金融机构和银行更依赖无形资源的性能(1]。所以它是非常重要的银行有效地利用这些无形资源比其他任何行业(2]。

赌注大众(3价值创造效率),开发了一个系数被称为增值知识系数(VAIC)组织测量IC在印度的银行和金融机构的性能。一个单位的资金投资于智力资本资源创建了一个值,可以测量VAIC的帮助下。资产回报率(ROA)和股本回报率(ROE)财务业绩指标在这项研究中,研究将调查智力资本(IC)和它的组件是否影响银行的财务业绩。印度的银行业监管的印度储备银行(印度中央银行)。自由化时代的1990年代,印度政府提供许可私人和外资银行,重振银行业造成印度快速增长的贡献从银行的所有部门即政府银行、私人银行、外资银行和地区农村银行。在本研究中只列出政府国有化银行和私人国有化银行一直在考虑。

这项研究将帮助银行在印度认识智力资本的作用金融银行的性能。本研究还将提供简单的方法来印度的银行了解如何改善总体性能通过无形资产的使用效率最大化。

文献综述

根据经济合作与发展(EOCD) (2000), IC是两类无形资产的经济价值的公司即人力资本和组织资本。所以它将集成电路分为两个部分即人力资本和组织资本。根据Ting和精益4),集成电路有三个组件即人力资本、结构资本和关系资本。人力资本与技能、资历和经验的员工(1]。结构资本包含的知识仍然是公司管理组织、信息技术、客户和供应商的关系,品牌名称和生产流程。但是没有工具可以测量集成电路的组件。有34个方法测量IC VAIC方法是其中一个措施的集成电路性能银行和非银行部门。

的市场资本化智力资本的计量方法。根据市值接近公司的智力资本的价值之间的区别是公司的市值和账面价值。

大众(3在他的方法的资产回报率(ROA)方法用于智力资本的测量。根据这种方法,有形资产回报率和经济附加值和增值知识资本等于它的智力资本。放火者和威廉姆斯(5)在南非使用75家上市公司2001年与MB, ROA, ATO和使用相关线性多元回归技术找到VAIC及其组件的影响。在他的研究,他发现了一个混合组织的智力资本和性能之间的联系。

Ting和精益4)通过使用相关技术回归发现VAIC和ROA在马来西亚的金融业正相关。

陈等人。6)使用描述性的静力学的相关性,发现有积极影响的知识资本财务绩效和市场价值的组织。资本结构的研究和开发支出将积极的影响财务绩效和市场价值的公司。

楚et al。7在香港,Ku伊斯梅尔et al。8在香港,Kujansivu和Lonnqvist [9)在芬兰,在巴基斯坦使用各种技术来发现集成电路之间的关系及其对性能的影响。

集成电路是一种非常重要的一个组织,它可以帮助公司创造一个竞争对手所不具备的优势。期待集成电路及其组件增加银行的财务业绩,我们可以制定假设为:

H1:组织性能集成电路性能的增加而增加。

H1a:组织性能增加而增加人力资本效率的银行。

H1b:组织结构性能随增加资本银行的效率。

H1c:组织性能增加而增加银行的资本使用效率。

研究方法

样品和时间

示例包含所有的公共和私营部门计划在印度上市的商业银行股票交流(孟买证券交易所和国家证券交易所)。目前有27个公共部门银行和22个私营部门银行在印度。但他们并不在印度证券交易所上市。有总数的40个银行在我们的研究在印度证券交易所上市。数据已经收集了年度报告的商业银行从2013到2015年。总数有120年的观察。

VAIC模型

如上所述,本文的主要目的是分析印度银行的效率使用他们的知识资本。分析了智力资本(IC),我们将使用VAIC模型。计算价值创造效率或增值知识系数(VAIC),有变量系数及指标定义如下

集成电路的性能和独立变量

在这项研究中,附加值知识系数(VAIC)方法已被用于测量集成电路的性能。

增值(VA):是计算一个机构在一个特定的财政年度

弗吉尼亚州=出力

在哪里

输出=总收入从出售的所有产品和服务在一个特定的一年。

输入=总费用和成本在一个特定的一年(不包括劳动力费用的员工补偿和费用相关的培训和发展。这里,劳动力费用被认为是作为一种投资,而不是成本)。

资本使用效率(CEE):这是动用资本的增值效率(CE)。它显示了VA由每货币单位投资于CE(动用资本)。在这里,CE可以计算为账面价值总有形资产的账面价值。

中东欧= VA / CE

人力资本效率(HCE):指的是人力资本的效率,指出多少附加值(VA)上创建每个货币单位投资HC(人力资本)。HC可以计算作为整体员工补偿和费用相关的培训和发展。

HCE = VA / HC

结构资本效率(SCE):它指结构资本在弗吉尼亚州和效率等于SC的比率和VA。在这里,SC(资本结构)是所有过去的结果表现图像和标准的组织,其与客户的关系,专利、许可证等SC计算如下:

SC = VA-HC

和

SCE = SC / VA

知识资本增值(VAIC)表示所有上述资源的效率价值创造(以上指标的总和)。数学上,VAIC计算如下:

VAIC =中东欧HCE +大带宽

因变量

股本回报率(ROE)和资产回报率(ROA)作为因变量在这项研究中,因为他们代表的财务表现。

罗伊表示普通股的股东回报率和被认为是金融指标的主人。它计算年度银行税前净利润除以平均股东权益。

ROA反映了利用可用的资产在创造利润和效率可以计算年度个人银行税前净利润除以平均总资产。

控制变量

被认为是在前面的学习中,我们采取了银行规模(总资产)作为控制变量。

模型

进行实证研究,四种模式运行。

在模型1和2,VAIC和两个相关变量之间的联系(ROE和ROA)已被确认。罗伊和ROA财务绩效指标。

在模型3和4,VAIC取而代之的是它的三个组成部分(中东欧,HCE和SCE)。

包括线性、线性回归假设常态,multi-collinearity和同质性,以确保质量数据和变量的测试。

人们已经利用面板数据回归的面板数据包含时间序列和横截面数据。回归模型方程

模型1:净资产收益率=α+β1VAIC +β2SIZE + e

模型2:ROA =α+β1VAIC +β2SIZE + e

模型3:净资产收益率=α+β1HCE +β2SCE +β3CEE +β4SIZE + e

模式4:ROA =α+β1HCE +β2SCE +β3CEE +β4SIZE + e

占据了设施来执行一个豪斯曼检验异方差性一致的和健壮的一般形式的空间和时间依赖性。有横截面面板数据依赖和异方差性,Driscoll-Kraay标准误差系数估计方法汇集OLS和FE(内)回归已经使用。错误的结构被认为是autocorrelated和heteroskedastic一些滞后和面板之间的可能关联。

发现

表1下面显示了银行的样本均值值变量或样本的IC性能从2013年到2015年。这个表展示了集成电路性能的趋势在三年以及集成电路整体性能的印度政府和私人银行国有化。这表明银行的意思是集成电路的整体性能(VAIC)是5.438。总体的意思是集成电路的性能在其他研究发现不同国家的不同的银行是:Joshi et al。(2010)对澳大利亚银行(3.80),2011年Al-Musali和Ku伊斯梅尔酋长国银行(4.4),El-Bannany(2008)为英国银行(10.80),Gimede Gigante 2012年捷克、丹麦、芬兰、德国、意大利、挪威、波兰、西班牙和瑞典是4.5,3.41,12.23,1.88,2.85,3.58,3.01,2.74,3.97。

表1。集成电路的性能在印度上市银行在2013 - 2015。

然而,IC性能在三年内的趋势表明,银行在印度经历了价值创造效率的下降,从2013年到2015年的VAIC值2013是5.918,2014是5.378,2015是5.020。

VAIC例如HCE的组件的比较,南加州爱迪生公司和中东欧表明2013年到2015年期间,印度的银行最有效的使用产生价值的资本雇佣(CE),然后是人力资本(HC)和至少使用结构性资本(SC)表明,银行在印度没有充分利用他们的人力资本和结构资本的创造价值。

线性回归模型的结果的总结1 - 4所示表2。模型狂欢,所有的四个模型有很高的统计学意义。的解释力5,8,10]

表2。四个模型的统计学意义。

结论

印度上市商业银行显示良好的集成电路性能相比其他发达国家和发展中国家表明,不良的资源非常少11]。但结果也表明,该集成电路性能下降了从2013年到2015年也表明冗余和不良资源增加(12]。所以有必要重组提高价值创造效率(13]。结果HCE的组件的集成电路,大带宽和中东欧相比表明,印度的银行主要依赖于中东欧的价值创造。这一发现有点奇怪,因为银行业是一个服务行业,人力资本应该比实物资产(14]。但HCE价值创造的第二个数字。这表明印度的银行没有有效地利用他们的人力资本,因为它是必需的。所以建议印度银行在识别关键人物,他们应该努力和训练他们高HCE这将帮助他们提高员工和经理的性能表现。它还表明,南加州爱迪生公司需要改善提高集成电路的性能(15]。银行建议改善他们的技术诀窍、信息技术、客户和供应商关系,银行的银行形象,以提高他们的南加州爱迪生公司(16]。

回归分析的结果模型1和模型2表明VAIC可以解释印度银行的财务业绩和增加VAIC银行的盈利能力也会增加(17]。模型3和模型4的结果表明,印度的银行的经理不能利用两个非常重要的组件的VAIC人力资本(HCE)和结构资本(SCE)。然而,大多数的效率是提高了使用中东欧银行(物理和金融)在印度(18]。所以有必要做出一些政策和策略来提高整体的效率利用HCE和SCE组件在一个有效的方法。

结果表明,有必要加强与顾客之间的关系也有必要使有形和无形的价值创造之间的联系(19]。也可以得出的结论是,经理的主要挑战之一是保持成功的条件创造无形价值(服务、形象和关系),这无形价值转化为有形资产的价值(股票、收入等)。中央银行应专注于策略来加强智力资本的价值创造相关的东西,以有效地利用知识资源。

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